北京时间16日晚,美股周二低开。美国国债收益率攀升。市场正在评估高盛与摩根士丹利等银行财报,以更好地了解美国消费者的状况。投资者也在关注美国大选与中东局势一系列地缘政治形势的发展。欧洲央行官员口头打压降息预期。
北京时间16日晚,美股周二低开。美国国债收益率攀升。市场正在评估高盛与摩根士丹利等银行财报,以更好地了解美国消费者的状况。投资者也在关注美国大选与中东局势一系列地缘政治形势的发展。欧洲央行官员口头打压降息预期。
汇通财经APP讯——周二(1月16日),欧盘时段,现货黄金盘中震荡下行,现报2049.13美元/盎司,跌0.27%。
随着美国和欧洲之间的货币政策分歧似乎越来越大,美元正在努力寻找新的看涨动力。
美联储已暗示今年可能会降息三次;与此同时,欧洲央行委员会成员反对在2024年放松货币政策。
周一,奥地利央行行长罗伯特·霍尔兹曼(Robert Holzmann)在接受采访时表示,任何希望在4月份降息的人“都会非常失望”。
霍尔兹曼发表上述言论之际,受能源价格上涨的推动,欧洲的通胀仍居高不下。上个月,欧元区消费者价格指数上涨2.9%,而前一个月的涨幅为2.4%。通胀率仍远高于欧洲央行2%的目标。
来源:国际金融报
当地时间1月14日,多位美国经济学家的预测称,2024年,全美“经济衰退”的可能性下降,已从去年10月份预测的48%下调至39%,但经济增长乏力,失业率或将上升。
美国经济在2023年的表现让人感到惊讶,首先,通胀降幅超过预期,股市也从低位大幅度反弹;其次,经济不仅躲过了市场预测的经济衰退,还增长了2.6%;失业率也保持在半个世纪以来的低点,为3.7%,而不是经济学家预测的4%。
在新的一年,人们期盼有更多的增长,更多的机会。美国联信银行(Comerica Bank)首席经济学家Bill Adams表示:“由于利率呈下降趋势,天然气价格比去年下降了,收入增长速度快于通货膨胀,经济衰退的可能性也下降了。
兴证宏观卓泓 | 欧央行有所松动——20240114海外宏观周报
段超宏观研究
要点
美元美债仍在调整阶段;欧央行放鸽,降息预期加深;市场对日央行一季度调整利率的预期则有所下降。
美国:美元横盘调整、美债利率小幅下行,欧央行放鸽带动市场对联储的降息预期也进一步加深。尽管周四发布的美国12月CPI同比增速超预期回升,但其并未矫正市场的降息预期,市场对联储上半年降息的预期反而进一步加深,或是受到了拉加德放鸽推升欧央行降息预期的外部影响。当前市场预期联储2024年累计降息150bp,从降息幅度上看仍远超出联储的指引,但由于通胀下行的过程或有波折,近几个月超级核心通胀回落进入瓶颈期(详参《通胀超预期怎么看》),联储对通胀上行风险的关注仍可能带来市场预期和资产价格的调整。
1月11日晚美国劳工统计局公布数据显示,2023年12月美国CPI(消费者物价指数)同比增加3.4%,高于前值的3.1%;不过核心CPI同比增加3.9%,低于前值的4.0%,延续回落态势。
这一数据显示,美国去通胀进程存在着一定的“波动性”,这同时意味着,美联储3月开启降息可能性或落空。有分析师认为,美国去通胀的“最后一英里”依然艰难,通胀下行加速可能需等待就业走弱。
美国CPI为何反弹?未来会怎样
东方金诚研究发展部分析师白雪对贝壳财经表示,能源价格受低基数影响同比增速反弹,以及住房指数继续上升,是推动12月通胀回升的主要原因。12月住房指数同比上涨6.2%,占CPI总涨幅的三分之二以上,其背后的原因是美国房地产市场因季节性因素出现短暂复苏迹象。
美国最新披露的通胀数据全面超预期,受此影响,隔夜美股盘中波动剧烈,最终几乎收平。截至收盘,道琼斯指数上涨0.04%,报37711.02点;标普500指数下跌0.08%,报4779.48点;纳斯达克综合指数上涨0.01%,报14970.18点。以科技股为主的纳斯达克100指数上涨0.17%,报16820.90点,录得5连涨。
欧洲股市扩大跌幅至近一个月低点,此前数据显示美国通胀加速,打压了市场对美联储将很快开始降息的预期。
斯托克欧洲600指数收跌0.8%,扭转了当天早些时候0.8%的涨幅。银行、公用事业和房地产板块表现落后,而科技、工业和化工板块跑赢。
在报告显示美国12月份CPI同比上涨3.4%,创下三个月来最大增幅后。美国国债收益率和美元走高,美国股市走低。
“市场肯定认为这是一份比预期更偏鹰派的报告,虽然可能还不足以完全推迟3月的降息,”纽约梅隆银行外汇和宏观策略师Geoffrey Yu表示。
欧洲央行管理委员会成员兼法国央行行长维勒鲁瓦(Francois Villeroy de Galhau)近日重申,欧洲央行将在2024年的某个时间点降息,但他没有就降息的时间给出更具体的前瞻指引,强调降息的决定取决于经济数据。
据媒体报道称,维勒鲁瓦在传统的新年致辞中对法国金融业的代表们表示,去年欧洲央行迅速收紧货币政策帮助抑制了潜在的通货膨胀率飙升趋势。但对于放松货币政策的时间点,他强调道,欧洲央行官员们应该保持警惕,不要急于承诺具体的日期。
维勒鲁瓦在周二的致辞中提到:“我们的决定不会以日历时间为依据,而是以经济数据为依据。”“我们既不能固执,也不能急于求成。”
1月10日,人民币中间价报7.1055,下调45点,上一交易日中间价报7.1010。
1月4日,COMEX黄金价格上涨0.12%至2035.90美元/盎司,沪金2404合约夜盘上涨0.02%至480.58元/克。
美国经济数据表现依旧强劲,12月NFIB小型企业信心指数录得91.9,为2023年7月以来新高。美联储亚特兰大联储主席博斯蒂克发表偏鹰派言论称,预计美联储将在第三季度进行首次降息。美元指数与美债收益率最近双双超跌反弹,美国十年期国债收益率反弹超过4%。经济数据的回暖叠加联储官员发言,短期金价或再度承压。
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